ハイテクと低炭素の未来における化学産業

パンデミック以来、化学薬品会社は常に激動する市場に対応し続けている。米国経済は2025年に向けて好転し、化学薬品に対する需要も改善すると予測されているが、化学薬品会社にとって本当に確かなことは、予測不可能な市場に対応し続けなければならないということだけである。

「デロイト・コンサルティングLLPのプリンシパルであるデビッド・ヤンコビッツ氏は、ウェビナーの中で「化学業界のすべての企業は、マクロ経済や地政学的な不確実性、市場の変化、先端技術、新しいエコシステムに関する問題の影響を受ける可能性が高い。「企業がこの不確実性を乗り切るだけでなく、ハイテクと低炭素の未来における長期的な競争力と成長のための戦略を必要としていることは明らかです。

2025年に向けて、ヤンコヴィッツは専門家が注目する5つの主要トレンド（コスト効率、最終市場、イノベーション、持続可能性、サプライチェーン）を概説した。2025年以降のトレンドを語る前に、化学業界を取り巻く現在の経済環境と、それが将来にどのような影響を及ぼすかを見てみよう。

マクロ経済環境

米国化学工業協会（ACC）のチーフ・エコノミスト、マーサ・ムーアは、2024年末の米国経済は「それなりに健全」だと述べた。世界の工業生産は昨年1.3％増と緩やかに成長し、2025年は2.6％増と予測され、成長を続けると予想されている。

世界全体ではほとんどの化学部門の生産量が減少すると予測されているが、米国の化学生産量はほとんどの部門で増加すると予測されており、化学部門全体の生産量は1.9％増加すると推定される。

「米国には優れたエネルギー・ファンダメンタルズがある。「エネルギーの優位性は持続しているし、製造業の生産能力も拡大している。

化学産業に影響を与えるマクロ経済環境には、住宅・建設、自動車、半導体関連の需要など、いくつかの需要要因が一役買うだろう：

住宅／建設：新築住宅は2024年の142万戸から2025年には135万戸に減少すると予想され、2026年には増加が予想される。一方、2025年の中古住宅販売は最悪の年となる見込みで、これはリフォームの動きと関連している。「住宅にとっては本当に、本当に厳しい時期です」とムーア氏。一戸建て住宅には推定33,000ポンドの化学製品が使用されているため、厳しい住宅市場と一般的な建設の減少は、化学業界の建設市場の一部に影響を与える可能性がある。

自動車：平均を下回る自動車販売台数が数年続いたが、ACCは2025年にはごくわずかな成長が見られると予想している。ACCによると、すべての自動車には平均4,000ドル相当の化学物質が搭載されており、EVへの移行は化学産業にとって有望である。

半導体／ハイテクムーア氏は、半導体と電気産業が産業セクターの明るいスポットであると説明した。より高度なチップはさらに多くの化学薬品を必要とし、特殊な化学薬品は数千種類に達するという試算もある。

ACCのデータによると、世界貿易量は増加すると予想されており、2024年の2.5%から2025年には3.2%に増加すると予測されている。間近に迫った米政権による関税引き上げが予想され、他国が独自の関税を課すことで報復する可能性もあることから、マクロ経済環境全体が大きな複雑さに直面する可能性がある。

「関税が話題になっているレベルまで引き上げられれば、米国経済と化学薬品需要にとって厄介なことになる。「化学産業は、輸出入の両側面から影響を受けている。

ヤンコビッツ氏によれば、世界的な工業成長と米国経済は良好な方向へ向かうと予測されているものの、化学業界は「まだ暗雲から抜け出していない」という。ヤンコビッツ氏によれば、マクロ経済環境は依然として予測不可能であり、前四半期にはいくつかの企業が業績不振を報告した。

「ヤンコビッツ氏は、「先行き不透明な状況が続くことは間違いない。「業績を維持するためには、企業がどのように対応するかが重要になる。

コスト効率

ここ数年の市場の不確実性とマクロ経済環境の激変により、コスト効率化プログラムを採用する企業が増えており、この傾向は2025年も続くと予想される。過剰生産能力の問題は、さまざまな生産部門や地域部門に影響を及ぼしており、企業はコスト効率の見直しを迫られている。インフレと原料・エネルギー価格の高騰は欧州企業にプレッシャーを与えており、中国の需要低迷と不安定な液化天然ガス（LNG）市場はアジア太平洋企業に影響を及ぼしている。エネルギー価格と原料価格が低い米国と中東でさえ、企業は不足するマージンを補うためにコスト削減策を採用している。

「デロイト・コンサルティングLLPのマネージング・ディレクターであるロバート・クンプフ氏は、ウェビナーの中で、「特に石油化学部門では、過剰な生産能力と予想を下回る需要が相まって、稼働率が低下している。「これがテーマだ。

M&Aは近年、企業のコスト効率化を促進する機会となっており、特に金利が上昇し続ければ、この傾向は続くだろう。さらに、特にヨーロッパでは、事業の統合や閉鎖がコスト効率化の手段として増加傾向にあり、2025年も続くと予想される。

最終市場

2023年と2024年まで経済成長が鈍化した後、2025年には世界的な化学需要の増加が見込まれる。

「2025年には化学市場にも成長が戻ってくると予想されるが、この成長は製品や特定の用途によってばらつきがあるだろう。「これに対応するため、多くの化学企業は中核事業の効率化に注力すると同時に、高成長分野と見なされる分野への投資や、常に顧客中心主義の強化に取り組んでいる。

主要な高成長市場企業は、先端技術やクリーンエネルギーの需要に焦点を当てるようにシフトしている：

ハイテク：EVをはじめとするカーエレクトロニクスの需要増と、AIに後押しされたデータセンター需要は、半導体製造に使用される特殊化学品やガスの強力な市場を形成しており、化学業界にとっては朗報である。EVが道路を席巻する中、化学業界は自動車の軽量化ソリューションも提供しており、EV用バッテリーの軽量化ソリューションの大きな市場は、業界にイノベーションの機会をもたらしている。

クリーンエネルギー化学はクリーンエネルギーへの移行に不可欠である。化学は、バッテリー貯蔵やクリーンな水素のためのソリューションをもたらすだけでなく、クリーンな製造施設の建設そのものを支える工業用材料にも必要とされる。グリーン・エネルギーへの投資が続けば、加工金属、建設資材、鉄鋼製品の成長が期待できる。

企業はまた、顧客との関係をより強固なものにし、顧客のニーズを満たすために特別に調整されたソリューションを考案している。

イノベーション

今日のダイナミックで予測不可能な状況の中で成長を続けようとする企業にとって、継続的なイノベーションは不可欠である。さらに、ヤンコヴィッツが言うように、このイノベーションは、最終市場のニーズと持続可能性の目標を満たしながら、業務効率を改善し、最終製品の性能を高めるために必要となる。

イノベーションの必要性から、企業は設備投資（CapEx）と研究開発（R&D）への投資を続けてきたし、今後も続けると予想される。収益が減少した2023年でさえ、設備投資と研究開発投資は増加した。

ヤンコヴィッツは、顧客の問題を解決するために、よりカスタマイズされた新しいソリューションを提供することを目指すソリューション分野の企業にとって、研究開発は特に重要な投資であると述べた。金利の影響で2024年のCapExは鈍化したが、新年にはR&Dとともに回復する見込みだ。

「ソリューション分野での成功には、市場のニーズを満たすために革新的なアイデアをどのように持ち込むかを明確にし、理解することが必要だ。

ヤンコヴィッツによると、企業はイノベーションを3つの側面に分けている。すなわち、原料の代替、配合の改善、添加物、最終市場への応用に重点を置く「製品」、デジタルオートメーションや持続可能な方法による効率化に重点を置く「プロセス」、産業界、研究機関、新興企業と協力して循環型経済ソリューションを開発する「エコシステム」である。

[is better] 「モビリティ、建築材料、パーソナライズされた健康、パッケージング、エネルギー転換などの分野における将来の材料ニーズに対応できる業界は他にない。「これらはすべて、化学・材料科学企業によって開発された新しく高度な材料とシステムを必要とし、イノベーション・サイクルをこれまで以上に短縮する必要がある。

持続可能性

化学業界は排出量報告で前進を続けており、2013年から2022年にかけて、スコープ1と2の報告率は46％、スコープ3の報告率は83％上昇した。ヤンコヴィッツは、化学産業の脱炭素化に影響を与える3つの分野、すなわちクリーンエネルギーへのアクセス、政策的なテコ、そしてエコシステム全体で価値を捉える能力を強調した。

クリーンエネルギーへのアクセスは依然として限られている。調達は困難であり、高いエネルギー需要を満たすためには、再生可能エネルギーを2021年から2030年までに3倍に増やす必要があることを示す証拠もある。しかし、この試算は、特にAIの普及に伴って大幅に増加する可能性がある。化学は再生可能エネルギー革新の進展に必要であるため、化学業界にとっては朗報であるが、化学会社自身にとって再生可能エネルギーの導入は引き続き課題である。オンサイトのクリーンエネルギー設備に投資している企業もあるが、それに伴うコストはすべての企業にとって実現可能な選択肢ではない。

持続可能な製品への投資は、世界的な政策によって左右され続けるだろう。環境保全に取り組む企業にとって、許認可プロセスは時に障壁となる。規制の状況は刻々と変化しており、企業が要件や長い許認可プロセスに対応し続けることは困難である。

化学業界にとって、市場全体の価値を把握することは難しい。ヤンコヴィッツは、排出量削減のための投資を必要とする川上企業は、サプライチェーンを通じて製品を追跡することによって必要な投資対効果を得るのに苦労していると述べた。カーボンフットプリント評価を含む革新的な戦略は、サプライチェーン全体で環境への影響を追跡するために不可欠である。

「持続可能性に向けた勢いを維持し、あるいは加速させるためには、企業は2025年においてもこれら3つの要素をナビゲートし続ける必要がある」とヤンコヴィッツは言う。

サプライチェーンの回復力

ここ数年、サプライチェーンの強靭性（レジリエンシー）の構築は、事業の将来を見据えようとする企業にとって、ますます重要な課題となっている。COVID、気候変動による天候の激化、過去数年間の地政学的紛争は、グローバル化し相互接続された世界におけるサプライチェーンの柔軟性と敏捷性の必要性を強調している。世界の化学品貿易は過去6年間に拡大し、今後も拡大が見込まれる。中国と米国が化学品の輸出でリードしている一方で、インド、東南アジア、中東が主要生産国として台頭してきている。

グローバルな貿易は多くの市場において有益かつ不可欠である一方、供給が特定の地域に限定されている企業にとっては脆弱性も生じている。地政学的混乱、気候変動、地域政策の変化により、サプライチェーンの俊敏性、可視性、柔軟性がこれまで以上に重要になっている。

たとえば、ロシア・ウクライナ戦争が激化を続け、もともとロシアから供給されていた欧州の天然ガス供給が減少したため、欧州は調達戦略の見直しを余儀なくされている。さらに、干ばつによりパナマ運河の輸送能力が低下し、貿易ルートと輸送コストに影響が出ている。需給の地域的な変化が貿易の流れに影響を及ぼしていることは、中国の自動車に対する消費者需要の減少や住宅市場の低迷に明らかであり、世界の化学業界全体に影響を及ぼしている。

「2025年に向けて、サプライチェーンの柔軟性と敏捷性を高めることは、企業がこうした変化を乗り切り、さらには成長機会を生かすのに役立つだろう」とクンプ氏は言う。

課題とともに、グローバルサプライチェーンを意識することで、チャンスも開ける。例えば、バッテリー製造が中国から米国にシフトしている例を見ても明らかなように、地域化のインセンティブがグローバル市場をシフトさせている。さらに、サプライチェーンの追跡と分析を容易にする革新的なツールも開発されている。AIや分析ツールは、需要予測、リアルタイムの追跡、意思決定を改善する可能性がある。また、リスクを軽減するためにサプライチェーンを分散化・多様化している企業もある。また、透明性を促進し、不確実性を低減し、全体的なパフォーマンスと安全性を高めるために、サプライヤーや顧客との協業や共同計画に参加する企業も増え続けている。

「これらの戦略を活用することで、化学企業は地域の市場力学をうまく操り、急速に変化する環境の中で成功することができる」とクンプ氏は語った。

2025年の道しるべ

コスト効率、技術革新、サプライチェーン、最終市場、持続可能性のトレンドとともに、クンプ氏は、マクロ経済状況、政策と規制の状況、グローバルリスク、ポートフォリオの変革など、企業や業界リーダーが来年を通じて注視すべき4つの道標を強調した。

マクロ経済状況：世界のGDP、インフレ率、金利は、緩やかな成長が予測されるとしても、生産率に影響を与え続けるだろう。結局のところ、2025年に成長が予測されているとはいえ、経済情勢は依然不透明であり、多くの企業はその不確実性に備えて高成長地域とコスト削減計画に焦点を当て続けるだろう。

政策と規制の状況：世界中の気候・環境政策はここ数年変化しており、それは2025年も続くと予想される。これは2024年の米大統領選以前から同様であり、ドナルド・トランプ大統領の政権下で米国の規制環境に大規模な変化がもたらされることは間違いない。企業は、排出量、関税、投資優遇措置など、進化する地域政策に適応するために機敏である必要がある。

グローバル・リスク：地政学的緊張と気候変動は、当分の間、サプライチェーンと価格設定に影響を与え続けるだろう。「企業はサプライチェーンの柔軟性と敏捷性に投資し続け、こうした混乱に素早く適応できるようにすべきです。

ポートフォリオの変革：市場の不確実性に対応するため、企業は市場や経済状況の変化を反映したポートフォリオの合理化を進めると思われ、ポートフォリオを強化する方法を模索する中で、M&Aや共同提携の増加が予想される。

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編集部注：3Eは、人々を保護し、製品を保護し、ビジネスの成長を支援することで、より安全で持続可能な世界を実現するためのトピックに関する洞察をお客様に提供するために、ニュース報道を拡大しています。記者によるディープダイブ記事は、各分野の専門家やインフルエンサーへのインタビューや、3Eのリサーチャーやコンサルタントによる独自の分析が特徴です。

寄稿者についてドーラン・ハリントンは3Eのデータ・ジャーナリスト。彼のアナリティクス・キャリアは、デルタ航空、ペンド（ユニコーン製品アナリティクスの新興企業）、S&Pグローバルなど多岐にわたる。ウィリアム＆メアリー大学でビジネスアナリティクスの修士号を取得。